오늘의 뉴욕증시 요약: 6월 CPI·PPI가 나란히 예상보다 둔화되며 연준의 7월 금리 동결 기대가 강화됐고
모건스탠리를 비롯한 대형 은행들의 어닝 서프라이즈까지 더해지며 3대지수가 일제히 상승 마감했습니다.
어제까지만 해도 반도체주의 잇단 조정에 살짝 움츠러들었던 뉴욕증시, 오늘은 완전히 다른 표정을 지었습니다. 📈
전날까지 물가 불확실성에 눈치를 보던 투자자들이었지만, 이날 발표된 물가지표가 예상보다 뚜렷하게 식으면서 분위기가 순식간에 바뀌었어요.
여기에 은행권의 2분기 실적까지 줄줄이 호조를 보이면서, 시장은 그야말로 화색이 돌았습니다.
지금부터 저와 함께 오늘 하루 뉴욕증시에서 어떤 일들이 있었는지 하나씩 꼼꼼하게 짚어보도록 하겠습니다.
1. 뉴욕 3대지수 마감 현황 📈
7월 15일 뉴욕증시 마감 결과는 어땠을까요?
3대지수 모두 상승 마감하며 이틀째 이어지던 반도체주 조정의 그림자를 걷어냈습니다.
먼저 다우존스30 산업평균지수는 전장 대비 150.91포인트(0.29%) 오른 52,659.18에 마감했습니다.
3대지수 중에서는 가장 완만한 상승폭이었지만, 전통 우량주 중심 지수답게 꾸준한 흐름을 보여줬어요.
S&P500 지수는 0.36% 상승하며 7,572.40~7,572.43 구간에서 마감했습니다.
업종 전반이 고르게 오르며 시장 전체의 훈풍을 확인시켜준 하루였답니다.
마지막으로 나스닥종합지수는 3대지수 중 가장 큰 폭인 0.60% 상승하며 26,269.23으로 거래를 마쳤습니다.
애플을 비롯한 대형 기술주들이 일제히 강세를 보이며 지수 상승을 이끈 덕분이었는데요.
그야말로 빅테크가 오늘 하루 뉴욕증시의 주인공이었던 셈입니다.
2. 주가 지수 변동 요인 🔎
그렇다면 오늘 상승장을 이끈 가장 큰 이유는 무엇이었을까요?
가장 큰 이유는 예상보다 뚜렷하게 둔화된 물가지표였습니다.
미 노동부가 이날 오전 발표한 6월 생산자물가지수(PPI)는 최종수요 기준 전월 대비 0.3% 하락했는데, 이는 5월(+0.6%)과 4월(+1.1%)에 비해 확연히 꺾인 수치였어요.
전년 동월 대비로는 5.5% 상승에 그쳐 시장 컨센서스(6.2%)와 5월 수정치(6.0%)를 모두 밑돌았습니다.
에너지 가격이 6.4% 급락(휘발유는 무려 -12.0%)한 것이 최종수요 재화 가격을 1.4% 끌어내린 주요 원인으로 지목됩니다.
앞서 발표된 6월 소비자물가지수(CPI)도 냉각 흐름을 확인시켜줬습니다.
헤드라인 CPI는 전월 대비 0.4% 상승(5월 0.5%에서 둔화)했고, 전년 대비로는 3.5% 상승(5월 4.2%에서 둔화)에 그쳤어요.
근원 CPI는 전월 대비 보합(5월 +0.2%), 전년 대비로는 2.6% 상승(5월 2.9%에서 둔화)으로 나타났습니다.
이처럼 CPI·PPI가 동반 둔화하다 보니, 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 것이라는 시장의 기대가 한층 강화됐습니다.
실제로 CME FedWatch 기준 7월 금리 동결 확률은 84.5%로 집계됐답니다.
💡 CHECK POINT
6월 CPI·PPI 동반 둔화로 CME FedWatch 기준 7월 금리 동결 확률이 84.5%까지 높아졌습니다.
물가 둔화와 함께 견조한 은행 실적도 투자심리를 지지했습니다.
전날(7월 14일) JP모건체이스, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 웰스파고에 이어 이날 모건스탠리가 2분기 실적을 발표했는데, 대부분 시장 예상치를 상회하며 어닝시즌에 대한 낙관론을 키웠어요.
웰스파고의 스콧 렌(Scott Wren) 수석 글로벌 시장 전략가는 "2분기 중 애널리스트들이 실적 추정치를 상향 조정한 것은 이례적인 현상으로, 기업 수익성에 대한 신뢰가 커지고 AI 관련 투자가 계속 견조하다는 것을 반영한다"고 평가했습니다.
다만 반도체 업종은 이날도 약세를 이어가며 지수 상승폭을 일부 제한했습니다.
자세한 내용은 아래 업종별 동향에서 살펴보도록 할게요.
3. 업종 및 주요 기업별 주가 동향 🏛️
오늘 업종별 흐름에서 가장 눈에 띈 대비는 반도체와 빅테크 사이의 극명한 온도차였습니다.
메모리 반도체 업체 마이크론 테크놀로지 주가는 이날 무려 8.02% 급락했어요.
AMD, 인텔, 마벨(Marvell)도 모두 5% 넘게 하락했으며, 램 리서치도 3% 하락하며 약세를 면치 못했습니다.
메모리 원가 상승 우려와 AI 인프라 투자 지속 가능성에 대한 밸류에이션 부담이 매도의 배경으로 지목됩니다.
반면 반도체주에서 이탈한 자금은 대형 기술주로 순환매되는 모습을 보였습니다.
애플, 아마존, 알파벳, 마이크로소프트, 메타 등으로 매수세가 옮겨간 것인데요.
특히 애플은 4.01% 급등하며 사상 최고가를 새로 썼습니다.
알파벳(+3.17%), 메타(+3.07%), 아마존(+3.02%), 마이크로소프트(+2.78%)도 나란히 강세를 보이며 지수 상승을 견인했어요.
낮아진 국채금리가 성장주 수요를 자극한 영향으로 풀이됩니다.
금융주에서는 모건스탠리의 2분기 실적이 단연 화제였습니다.
모건스탠리는 2분기 순매출 213.5억 달러(전년 동기 168억 달러 대비 +27%)를 기록해 시장 예상치(202.3억 달러)를 5.6% 상회했습니다.
순이익은 55.8억 달러로 전년 대비 58% 증가했고, 주당순이익(EPS)은 3.46달러로 컨센서스(3.03달러)를 14.2% 웃돌았어요.
주식 트레이딩 부문 매출은 시장 변동성 확대에 힘입어 전년 대비 69% 급증한 63억 달러로 분기 최대 기록을 세웠고, 기관증권 부문 매출도 110억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.
자산관리 부문 순매출은 89억 달러로 역시 최고 기록이었으며, 신규 순유입자산은 1,481억 달러로 분기 최대치를 경신했답니다.
이사회는 분기 배당금을 주당 1.15달러(15센트 인상)로 상향하고, 최대 200억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램도 재승인했습니다.
앞서 7월 14일 발표된 뱅크오브아메리카도 순이자수익 등에 힘입어 매출이 전년 대비 15% 늘어난 약 317억 달러를 기록했고, 투자은행 수수료는 21억 달러로 전년 대비 50% 급증했어요.
골드만삭스와 모건스탠리는 스페이스X 기업공개(IPO) 주관 수수료로도 상당한 수익을 거둔 것으로 나타났습니다.
한편 스페이스X 주가는 이날 기업공개(IPO) 이후 처음으로 공모가를 밑도는 수준까지 하락한 것으로 나타났습니다.
다만 구체적인 하락 배경과 수치는 아직 명확히 확인되지 않아, 다음 거래일 흐름을 좀 더 지켜볼 필요가 있어 보입니다.
4. 금리 및 주요 경제지표 분석 💵
채권시장과 원자재 시장은 오늘 어떤 흐름을 보였을까요?
10년 만기 미국 국채금리는 이날 1bp 상승한 4.557%를 기록했습니다.
다만 일부 매체는 "물가지표 완화에 국채금리가 하락했다"고 보도하기도 해, 장중 흐름에 따라 등락이 엇갈렸던 것으로 보입니다.
국제유가는 하락했습니다.
브렌트유는 0.54% 내린 배럴당 84.49달러, 서부텍사스산원유(WTI)는 0.36% 내린 배럴당 79.30달러에 거래됐어요.
경제지표 측면에서는 앞서 언급한 6월 PPI(전월비 -0.3%, 전년비 +5.5%)와 CPI(전월비 +0.4%, 전년비 +3.5%, 근원 전년비 +2.6%)가 이날 시장의 핵심 변수였습니다.
CME FedWatch 기준 7월 FOMC 금리 동결 확률은 84.5%로 나타났으나, 10월 FOMC 회의 시점에는 오히려 금리가 0.25~0.5%포인트 추가 인상될 가능성을 시장이 약 60%로 반영하고 있어요.
단기 낙관과는 별개로 향후 정책 경로에 대한 불확실성은 여전히 남아있는 셈입니다.
노동시장 지표로는 6월 실업률이 4.2%로 발표되어 최근 1년간의 수준과 대체로 일치했으며, 실업수당 청구 건수도 낮은 수준을 유지하고 있는 것으로 파악됩니다.
5. 연준 이사 발언 및 주요 전문가 의견 🎙️
시장이 낙관에 젖어있던 오늘, 연준에서는 조금 다른 목소리가 나왔습니다.
리사 쿡(Lisa D. Cook) 연준 이사는 이날 워싱턴 D.C.의 Exchequer Club에서 "경제 전망(Economic Outlook)"을 주제로 연설했는데요.
쿡 이사는 물가 안정 회복이 연준의 책무임을 강조하며 경계 메시지를 던졌습니다.
"지속적으로 높은 인플레이션은 미국 가계에 용납할 수 없는 부담을 지우고 있습니다. 이번 주 발표된 CPI와 PPI가 예상보다 완만했음에도 불구하고, 우리가 목표로 하는 물가지수는 6월까지 12개월간 3.7% 상승한 것으로 나타나 이는 2% 목표치를 1.7%포인트 상회하는 수준입니다. 5년 넘게 2% 목표에 도달하지 못하고 있습니다."
— 리사 쿡(Lisa D. Cook), 연방준비제도 이사
쿡 이사는 노동시장에 대해서는 비교적 안정적으로 평가했습니다.
"6월 실업률 4.2%는 최근 1년간의 수준과 대체로 일치하며, 실업수당 청구 건수도 낮게 유지되고 급여도 완만하게 증가하는 등 대부분의 지표가 안정을 가리키고 있다"고 밝히면서도, "신규 진입 근로자 등 일부 그룹에는 저고용·저해고 환경이 특히 어려움을 주고 있다"고 덧붙였어요.
그는 "고용 측면의 위험은 1년 전보다 줄어든 반면, 위험의 균형은 물가 쪽으로 기울었다"고 진단했습니다.
인플레이션에 대해서는 한층 더 날 선 진단을 내놓았습니다.
"현재의 연간 인플레이션율은 2023년 이후 최고 수준에 근접해 있다"며, "2026년 헤드라인 인플레이션은 1년 전 예상보다 약 1%포인트 높은 수준으로 가는 중이고, 핵심 재화 가격은 연율 5%에 달하는 이례적인 상승세를 보이고 있다"고 지적했습니다.
그는 최근 물가 상승 요인으로 중동 분쟁에 따른 에너지 가격 상승과 그 파급 효과, 그리고 AI 인프라 구축을 위한 자본지출 급증(칩·첨단 장비·소프트웨어·유틸리티 가격 상승 유발) 두 가지를 꼽았어요.
지난달 FOMC에서 금리 동결에 찬성표를 던졌다고 밝히면서도, "향후 위험은 여전히 인플레이션 상방 쪽으로 강하게 기울어 있다고 본다"며 "디스인플레이션 조짐이 곧 나타나지 않으면 행동할 준비가 되어 있다"고 경고했습니다.
한편 웰스파고의 스콧 렌 수석 글로벌 시장 전략가는 "2분기 중 애널리스트들의 실적 추정치 상향 조정은 이례적인 현상"이라며 기업 수익성에 대한 신뢰 회복과 AI 관련 투자 지속을 근거로 들었습니다.
시장의 낙관론과 연준의 경계론이 팽팽하게 맞선 하루였다고 해석해 볼 수 있겠습니다.
6. 결론 및 시사점 🎯
종합해 보면, 7월 15일 뉴욕증시는 6월 CPI·PPI가 나란히 예상보다 완만하게 나오면서 연준의 7월 금리 동결 기대가 강화됐고, 여기에 모건스탠리를 비롯한 대형 은행들의 어닝 서프라이즈가 더해지며 3대지수 모두 상승 마감했습니다.
특히 나스닥은 애플의 사상 최고가 경신과 알파벳·메타·아마존·마이크로소프트 등 대형 기술주의 동반 강세에 힘입어 가장 큰 폭으로 올랐어요.
반면 마이크론, AMD, 인텔, 마벨 등 반도체·메모리 업종은 밸류에이션 부담과 원가 상승 우려로 5~9% 급락하며 대형 기술주 대비 뚜렷한 순환매 흐름을 보였습니다.
다만 리사 쿡 연준 이사의 이날 연설은 시장의 낙관과는 결이 다른 경계 메시지를 담고 있습니다.
인플레이션이 목표치를 여전히 크게 상회하고 있으며, 위험의 균형이 고용에서 물가 쪽으로 뚜렷이 이동했다고 진단하면서 "디스인플레이션 신호가 곧 나타나지 않으면 행동에 나설 준비가 되어 있다"고 밝혔는데요.
향후 정책 경로가 시장의 낙관적 기대(7월 동결 확률 84.5%)와 달리 매파적으로 흐를 잠재적 리스크를 시사한 셈입니다.
실제로 시장은 10월 FOMC에서는 오히려 금리 인상 가능성을 약 60% 반영하고 있어, 단기 랠리에도 불구하고 정책 불확실성은 해소되지 않은 상태로 보입니다.
내일 시장을 바라볼 때 우리가 주목해야 할 부분은 크게 네 가지입니다.
반도체 업종의 추가 조정 여부와 대형 기술주로의 순환매 지속 여부, 나머지 어닝시즌 결과(특히 빅테크 실적)와 시장 기대치와의 괴리, 쿡 이사 발언 이후 다른 연준 위원들의 후속 코멘트 및 국채금리·달러 흐름, 그리고 중동 정세 관련 에너지 가격 변동성까지 두루 살펴야 할 것으로 보입니다.
반도체와 빅테크 사이의 시소게임이 이어지고 있는 만큼, 계란을 한 바구니에 담지 말라는 격언처럼 업종을 고르게 분산하는 지혜가 필요한 시점입니다.
오늘 하루도 시장의 흐름에 귀 기울여 보시길 바랄게요.
ℹ️ 위 글은 투자 자문이 아닌 일반 시황 해설이며, 투자 판단의 최종 책임은 독자 본인에게 있음을 알려드립니다.
