오늘의 뉴욕증시 요약: 6월 CPI가 예상보다 크게 둔화되며 연준의 7월 금리 동결 기대가 급등했고
3대 지수는 모두 상승 마감했지만 IBM의 사상 최악 폭락이 다우의 발목을 잡았습니다
시원한 소나기 한 줄기가 무더위를 씻어내리는 하루, 오늘 뉴욕증시가 딱 그런 느낌이었어요. ☔
전날인 7월 13일만 해도 반도체주 급락으로 시장 분위기가 무거웠는데요, 그동안 시장을 짓눌러 왔던 인플레이션 우려가 예상보다 둔화된 6월 CPI 발표 한 방에 상당 부분 씻겨 내려간 하루였습니다.
여기에 대형 은행들의 어닝서프라이즈까지 겹치며 투자 심리가 빠르게 회복되었어요.
다만 IBM이라는 대형 악재가 동시에 터지면서, 지수마다 온도차가 뚜렷하게 갈린 하루이기도 했습니다.
오늘 하루 시장에서 어떤 일들이 있었는지 하나씩 꼼꼼하게 짚어보도록 하겠습니다.
1. 뉴욕 3대지수 마감 현황 🔔
간밤 뉴욕증시, 어떤 표정으로 마감했을까요?
결론부터 말씀드리면 3대 지수 모두 플러스로 장을 마쳤지만, 상승폭은 지수마다 제각각이었습니다.
먼저 다우존스30 산업평균지수는 전장 대비 9.63포인트(0.02%) 오른 52,508.27에 거래를 마쳤습니다.
숫자만 놓고 보면 상승이지만 사실상 보합권에 머문 셈인데요, IBM의 대형 악재를 은행·반도체주가 힘겹게 상쇄한 결과로 풀이됩니다.
S&P500 지수는 0.38%(일부 보도에서는 0.4%로도 집계) 오른 7,543.59에 마감했어요.
대형 은행들의 실적 호조와 반도체주 반등이 골고루 반영된 결과로 해석해 볼 수 있습니다.
마지막으로 나스닥종합지수는 0.9% 오른 26,107.01로 장을 마감하며 3대 지수 중 가장 큰 상승폭을 기록했답니다.
전날 급락했던 반도체·기술주가 강하게 반등하며 나스닥 홀로 기염을 토한 하루였던 것으로 보입니다. 🚀
2. 주가 지수 변동 요인 📊
그렇다면 오늘 지수 상승을 이끈 가장 큰 이유는 무엇이었을까요?
단연 예상보다 둔화된 6월 소비자물가지수(CPI) 발표였습니다.
6월 CPI는 계절조정 기준 전월 대비 0.4% 하락했는데, 이는 다우존스 설문 이코노미스트 전망치(-0.2%)보다 훨씬 큰 하락폭이었어요.
이에 따라 전년 대비 인플레이션율은 5월의 4.2%에서 3.5%로 낮아졌고, 이는 시장 예상치(3.8%)마저 하회하는 수치였습니다.
근원 CPI(식품·에너지 제외)는 전월 대비 보합, 전년 대비로는 2.6%를 기록해 2월 이후 최저 수준을 보였답니다.
이 같은 인플레이션 둔화는 연준이 다음 회의(7월 말)에서 금리를 동결할 가능성을 높이는 근거로 해석되면서 국채 금리 하락과 증시 상승을 견인했습니다.
CME 페드워치 도구에 따르면, 연준이 다음 회의에서 현재의 기준금리 3.5~3.75%를 유지할 확률은 전날 58.3%에서 이날 85.6%로 껑충 뛰었어요.
다만 트레이더들은 9월 추가 인상 가능성은 여전히 열어두고 있었으며, 그 확률은 전날 75% 이상에서 63%로 낮아지는 데 그쳤습니다.
💡 CHECK POINT
6월 CPI 둔화로 7월 금리 동결 확률이 하루 만에 58.3%에서 85.6%로 급등했습니다. 시장은 이미 연준의 '숨 고르기'를 상당 부분 가격에 반영하기 시작한 것으로 보입니다.
동시에 JP모건체이스, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카 등 대형 은행들의 2분기 실적이 시장 예상을 크게 웃돌면서 지수 상승에 힘을 보탰습니다.
반면 중동發 지정학적 리스크는 계속해서 시장을 짓누르는 하방 압력 요인이었어요.
미군이 이란에 대한 추가 공습을 단행하고 이란 항구·연안 지역에 대한 봉쇄를 재개하겠다고 발표하면서 국제유가가 급등, 물가·경기에 대한 불확실성을 키웠습니다.
다만 이날 발표된 CPI 지표가 예상보다 양호해 유가 상승분이 아직 소비자물가 전반에는 크게 반영되지 않았다는 안도감이 있었던 것으로 해석해 볼 수 있습니다.
설상가상으로 IBM의 어닝 쇼크는 다우지수의 상승폭을 제한하는 개별 요인으로 작용했답니다.
3. 업종 및 주요 기업별 주가 동향 🏦
오늘 하루 가장 큰 화제를 몰고 온 종목은 단연 IBM이었습니다.
IBM 주가는 이날 무려 25% 폭락하며 사상 최악의 하루를 기록했어요.
1987년 10월 19일 기록했던 종전 최대 낙폭 23.7%를 경신한 그야말로 잔혹한 하루였습니다.
IBM은 2분기 예비 실적을 발표하며 조정 주당순이익 2.93달러(시장 전망치 3.01달러), 매출 172억 달러(시장 전망치 178.6억 달러)로 시장 기대치를 하회했습니다.
아빈드 크리슈나 CEO는 소프트웨어·인프라 부문의 부진을 원인으로 지목했으며, 고객들이 지출을 메모리 반도체 등 하드웨어 구매 쪽으로 옮기고 있다고 설명했어요.
특히 차세대 메인프레임 z17의 출시 지연과 반도체 원가 상승이 겹치며 타격이 커졌고, 인프라 부문 매출은 한 자릿수 초반대 감소가 예상된다고 밝혔습니다.
IBM의 실적 경고는 다른 IT 서비스·소프트웨어주로 순식간에 확산돼, 서비스나우(NOW)는 약 7%, 세일즈포스(CRM)는 약 5% 하락했고, 컨설팅업체 액센츄어(ACN)와 코그니전트(CTSH)도 각각 8%, 7% 하락했답니다.
반면 대형 은행주는 훈풍을 불어넣었습니다.
이날 JP모건체이스, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 웰스파고 등 5대 대형 은행이 일제히 2분기 실적을 발표했어요.
골드만삭스는 순매출 203.4억 달러, 순이익 66.3억 달러를 기록했으며, 주당순이익은 20.98달러로 전년 동기(10.91달러) 대비 큰 폭으로 늘어 사상 최고 분기 실적을 냈습니다.
JP모건체이스는 주당순이익 6.14달러(LSEG 컨센서스 5.85달러), 매출 580.2억 달러(컨센서스 501.9억 달러)를 기록하며 최근 분기 중 가장 큰 폭의 어닝서프라이즈를 냈고, 순이익은 전년 대비 41% 증가했어요.
뱅크오브아메리카는 사전 전망치로 주당순이익 1.12달러(전년 대비 27% 증가)가 예상됐으며, 트레이딩·투자은행 부문 호조에 힘입어 전반적으로 강한 실적이 기대됐습니다.
이들 대형 은행의 실적 호조는 트레이딩 활동 활발과 견조한 소비 지출 덕분으로 분석됩니다.
전날(7월 13일) 큰 폭의 매도세를 겪었던 반도체주도 이날 일제히 반등하며 나스닥의 상승을 이끌었어요.
엔비디아, 인텔, AMD, 마이크론, 샌디스크 등이 장 초반부터 강세를 보였으며, 특히 엔비디아는 3.53% 상승했다는 보도가 있었고 인텔·AMD는 각각 2% 이상, 마이크론은 4% 이상 올랐습니다.
필라델피아 반도체 관련 ETF인 iShares Semiconductor ETF(SOXX)는 약 1.8% 올랐고, Roundhill Memory ETF(DRAM)는 약 3% 상승했어요.
반등의 배경으로는 AI 인프라 확장에 대한 낙관론 재부각과 주요 클라우드 업체들의 견조한 설비투자(CAPEX) 지표가 꼽힙니다.
애널리스트 등급 조정 소식도 있었는데요, 울프리서치는 AMD 목표주가를 450달러에서 650달러로 대폭 상향했습니다.
에버코어ISI는 스페이스X(SPCX)에 대해 목표주가 230달러로 신규 커버리지를 개시하며 outperform 의견을 제시했어요.
제퍼리스는 아마존(AMZN)에 대해 밸류에이션이 저평가돼 있다며 매수 의견을 재확인했습니다.
한편 전날(7월 13일) 기준 S&P500 구성종목 중 28개가 52주 신고가를 기록했으며 애플(AAPL)이 이를 주도했는데, 신고가 종목이 생명·건강보험(4개), 철도운송(3개) 등 특정 업종에 쏠려 있어 시장 전반의 광범위한 강세라기보다 일부 업종에 국한된 강세로 평가됩니다.
2분기 실적 시즌과 관련해서는 에너지 업종이 실적 개선을 주도할 것으로 예상됐던 것과 달리 실제로는 에너지 대형주 이익이 13% 감소하는 등 부진했고, 헬스케어 업종은 유일하게 전년 대비 이익 감소가 예상되는 업종으로 꼽혔답니다.
4. 금리 및 주요 경제지표 분석 💵
물가 지표부터 다시 짚어볼까요?
6월 CPI는 전월 대비 0.4% 하락(예상 -0.2%)하며 전년 대비 상승률이 3.5%로 낮아졌습니다(예상 3.8%, 5월은 4.2%).
근원 CPI는 전월 대비 보합, 전년 대비 2.6%로 2월 이후 최저치를 기록했어요.
에너지 지수는 전월 대비 5.7% 급락해 2020년 4월 이후 최대 낙폭을 보였으나, 전년 대비로는 휘발유 가격이 26.7% 급등한 영향으로 15.7% 상승을 유지했답니다.
이 같은 예상보다 둔화된 물가 지표에 미 국채 금리는 일제히 하락했습니다.
10년물 국채금리는 2bp 이상 하락한 4.583%를 기록했고, 연준 정책에 민감한 2년물 금리는 7bp 이상 하락한 4.185%를 나타냈어요.
반면 30년물 금리는 1bp 미만 하락한 5.096%에 그쳐, 단기물 위주로 금리 하락폭이 컸던 것으로 보입니다.
국제유가는 미국-이란 갈등 고조 속에서도 상승세를 이어갔습니다.
WTI 선물은 1.5% 올라 배럴당 79.34달러에 마감했고, 브렌트유는 1.72% 상승한 84.73달러로 장을 마쳤어요(일부 보도에서는 장중 87달러선까지 오른 것으로도 확인됩니다).
미군이 이란에 대한 추가 공습을 단행하고 이란 항구·연안 지역 봉쇄를 재개하겠다고 밝히면서 공급 우려가 커진 영향이랍니다.
트럼프 대통령은 호르무즈 해협 통과 선박에 부과하려던 '20% 미군 보호 수수료'를 철회하고 이를 걸프 국가들과의 무역·투자 협정으로 대체하겠다고 소셜미디어에 밝혔습니다.
한편 다른 보도에 따르면 호르무즈 해협을 둘러싼 미국의 해상 봉쇄 조치와 통행료 이슈로 야간 거래에서 브렌트유가 한때 배럴당 86달러를 돌파(7월 1일 배럴당 71.57달러 대비 21% 상승)했고, 이로 인해 글로벌 인플레이션 우려가 재점화되면서 미 10년물 국채금리가 한때 8주 만에 최고 수준인 4.63%까지 뛰기도 했다는 보도도 있어, 장중 변동성이 상당히 컸던 것으로 파악됩니다(장 마감 기준 수치와는 일부 차이가 있어 양쪽 모두 기록해 둡니다).
5. 연준 이사 발언 및 주요 전문가 의견 🎙️
오늘 발언 중 가장 주목받은 인물은 단연 케빈 워시 연준 의장이었습니다.
지난 5월 22일 제롬 파월의 후임으로 취임한 워시 의장은 이날 하원 금융서비스위원회 청문회에 출석해 의장 취임 후 첫 의회 증언을 했어요.
"오늘 아침 나온 CPI 데이터를 검토했고, 예상보다 긍정적이었지만, 나는 체리피킹(입맛에 맞는 자료만 취사선택)을 하려는 게 아니다. 여기 나와서 '임무 완수'라고 말하지는 않을 것이다."
— 케빈 워시, 연방준비제도(Fed) 의장
워시 의장은 연준이 인플레이션에 대해 "추가로 할 일이 많다"고 언급하면서도, 12명으로 구성된 FOMC가 어느 방향으로 기울고 있는지는 신호를 주지 않았습니다.
그는 또한 "지속적으로 높은 인플레이션을 용인하지 않을 것"이라며 "물가 안정 회복에 대한 확고한 의지를 공유하고 있다"고 강조했어요.
앞서 7월 1일 포르투갈에서 열린 유럽중앙은행(ECB) 포럼에서도 그는 "물가가 여전히 너무 높다"며 "이 중앙은행이 2%를 넘는 인플레이션 목표에 편안해할 것이라고 생각하는 가계나 기업, 금융시장 참여자가 있다면 실망하게 될 것"이라고 발언한 바 있어, 이번 청문회 발언과 맥락이 이어지는 것으로 보입니다.
오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 이날 발표된 CPI 보고서를 "놀라울 정도로 양호(surprisingly benign)"하고 "고무적"이라고 평가했습니다.
다만 케노샤 지역 비즈니스 연합 연설에서 "이런 보고서가 몇 달 더 이어진다면 훨씬 안심이 될 것"이라며 "오늘 CPI 데이터에 고무되지만, 상황이 잘 돌아가고 있다고 판단하려면 한 달치 데이터로는 부족하고 훨씬 더 많은 데이터가 필요하다"고 신중한 태도를 덧붙였어요.
같은 날 크리스토퍼 월러 연준 이사는 다소 매파적인 어조를 유지했습니다.
그는 "인플레이션이 사라질 때까지 매섭게 노려보고만 있는 것은 선택지가 아니다"라며 단호한 입장을 밝혔는데요.
다만 금리 경로에 대해 확신을 갖기 위해서는 인플레이션 완화가 몇 달간 이어지는 것을 확인해야 한다고 언급했으며, 만약 다시 뜨거운 물가 지표가 나온다면 연준의 "단기적(near-term)" 대응이 필요할 것이라고 명시적으로 밝혔습니다.
이 같은 연준 인사들의 신중하지만 다소 완화적으로 해석된 발언과 예상보다 양호한 CPI 지표가 맞물리면서, CME 페드워치 기준 7월 회의 동결 확률은 전일 58.3%에서 85.6%로 급등했고, 9월 인상 확률은 75% 이상에서 63%로 낮아진 것으로 파악됩니다.
6. 결론 및 시사점 🧭
종합해 보면, 7월 14일 뉴욕증시는 예상보다 둔화된 6월 CPI(전년 대비 3.5%, 예상 3.8%)와 대형 은행들의 어닝서프라이즈(JP모건 EPS 6.14달러, 골드만삭스 사상 최고 분기 실적)에 힘입어 3대 지수가 모두 상승 마감했습니다.
나스닥은 반도체주 반등에 힘입어 0.9% 오르며 가장 강한 상승세를 보였고, S&P500은 0.38%~0.4% 상승, 다우지수는 IBM의 사상 최악 폭락(-25%)이라는 악재를 은행·반도체주 강세로 상쇄하며 사실상 보합(0.02%)에 그쳤어요.
물가 지표 둔화로 국채 금리는 하락(10년물 4.583%)했고, CME 페드워치 기준 7월 동결 확률이 85.6%까지 치솟았습니다.
다만 케빈 워시 연준 의장은 "임무 완수가 아니다"라며 신중한 태도를 견지했고, 크리스토퍼 월러 이사 역시 추가 확인이 필요하다는 입장을 밝혀, 연준 내부에서 아직 정책 전환에 대한 공감대가 완전히 형성되지는 않은 것으로 파악됩니다.
내일 시장을 바라볼 때 우리가 주목해야 할 부분은, 미국-이란 간 군사적 긴장 고조와 호르무즈 해협 봉쇄 이슈로 국제유가(WTI 79.34달러, 브렌트 84.73달러, 장중 한때 86~87달러선 언급)가 급등세를 이어가고 있다는 점입니다.
향후 유가발 인플레이션 재점화 가능성이 다음 거래일 이후의 핵심 관전 포인트로 꼽히는데요.
또한 IBM발 IT 서비스·소프트웨어 업종 전반의 동반 약세(서비스나우, 세일즈포스, 액센츄어, 코그니전트 등)가 향후 실적 시즌에서 유사한 업종 리스크로 확산될지, 그리고 씨티그룹·웰스파고 등 나머지 대형 은행들의 실적 발표가 은행 섹션 전반의 강세를 이어갈지도 눈여겨봐야 할 관전 포인트로 남습니다.
현명한 투자자라면 특정 업종·종목 하나에 쏠리기보다, 오늘처럼 업종별 명암이 극명하게 갈리는 장세에서는 포트폴리오를 계란을 한 바구니에 담지 않는 자세로 점검해 보는 지혜가 필요한 시점입니다.
다가오는 실적 발표와 유가 흐름에 계속 관심을 기울여 보시길 바랄게요.
ℹ️ 위 글은 투자 자문이 아닌 일반 시황 해설이며, 투자 판단의 최종 책임은 독자 본인에게 있음을 알려드립니다.
