이번 장은 특히 트럼프 전 대통령의 관세 정책에 대한 법원 판결과, 그로 인한 재정 불확실성 확대, 그리고 국채 금리 급등이 시장을 강하게 흔든 하루였어요.
다만 오후 들어서는 저가 매수세가 들어오면서 낙폭을 다소 줄이는 흐름을 보였는데요, 하나씩 차근차근 살펴보겠습니다 📊
1) 뉴욕 3대 지수 마감 현황
어제(9월 2일, 현지시간) 뉴욕 증시는 동반 하락으로 마감했습니다.
- 다우존스30산업평균지수는 249.07포인트(-0.55%) 떨어진 45,295.81에서 거래를 마쳤고,
- S&P500지수는 44.72포인트(-0.69%) 밀려 6,415.54,
- 나스닥종합지수는 무려 175.92포인트(-0.82%) 하락해 21,279.63으로 장을 마감했습니다.
특히 기술주 비중이 큰 나스닥이 가장 큰 폭으로 밀린 점이 눈에 띄었는데요, 고평가 논란과 국채금리 급등이 맞물리며 부담이 크게 작용했습니다 😮
2) 주가 지수 변동 요인
시장의 가장 큰 이슈는 단연 트럼프 전 대통령의 관세 정책 불법 판결이었습니다.
미국 항소심 법원은 트럼프가 근거로 삼은 국제비상경제권법(IEEPA)이 관세 부과 권한까지 주는 것은 아니다라고 판시했죠.
결국 관세는 의회의 권한이라는 게 핵심이었습니다.
이 판결이 대법원에서 확정된다면, 지금까지 거둬들인 관세를 돌려줘야 할 수도 있고, 그간 세워온 재정 로드맵이 크게 흔들리게 됩니다.
실제로 트럼프 행정부는 관세 수입을 전제로 감세법(OBBBA)을 도입한 상황이라, 만약 관세가 철폐되면 재정 불안이 급격히 부각될 수밖에 없습니다.
이러한 불확실성은 바로 미 국채 금리 상승으로 이어졌습니다.
안전자산 선호에도 불구하고 장기물 금리가 오르는 상황은 주식 시장에는 분명 역풍이 될 수밖에 없죠 📉
3) 업종 및 주요 기업별 주가 동향
업종별로 보면 의료·헬스케어, 에너지, 필수소비재를 제외한 전 업종이 약세였습니다.
특히 부동산과 산업재가 1% 이상 밀렸습니다.
개별 기업을 보면, 시가총액 1조 달러 이상 빅테크 대장주들이 줄줄이 하락했습니다.
- 엔비디아, 애플, 아마존, 테슬라가 모두 1% 이상 빠지며 기술주 중심 나스닥의 낙폭을 키웠습니다.
- 브로드컴만이 소폭 상승하며 체면을 지켰네요.
반면, 펩시코는 이날 특이한 흐름을 보였습니다.
행동주의 헤지펀드인 엘리엇인베스트먼트가 40억 달러 규모의 지분을 매입하면서 실적 개선 압박에 들어갔다는 소식에 장 초반 6% 넘게 급등했지만, 결국 상승 폭은 줄어 1%대 상승으로 마무리했습니다.
한편, 콘스텔레이션 브랜즈는 실적 전망 하향 소식이 전해지면서 6.6% 급락하며 투자자들에게 충격을 안겼습니다 🥶
4) 금리 및 주요 경제 지표 분석
이번 장의 핵심은 역시 국채 금리 급등입니다.
특히 30년물 국채금리가 5%를 터치하면서 시장 전반에 큰 부담을 줬습니다.
이 상황은 단순히 미국만의 문제가 아니었어요.
- 영국과 프랑스 역시 재정 불안이 부각되면서 장기물 금리에 상방 압력이 걸렸고,
- 일본은 정치적 불안으로 금리가 오르는 흐름이 나타났습니다.
결국 글로벌하게 채권 금리 상승 → 주식 약세라는 전형적인 공식이 작동한 하루였죠.
또한, 시카고상품거래소(CME) FedWatch Tool에 따르면, 시장은 오는 9월 25bp 금리 인하 가능성을 91.6%로 반영하고 있었습니다.
이는 연준이 금리를 내릴 거라는 기대가 여전히 크지만, 국채금리 급등이 그 기대감을 상쇄하고 있는 아이러니한 상황을 보여줍니다.
여기에 시장 불안을 상징하는 VIX 지수(변동성 지수)는 17.17까지 뛰며 하루 만에 6.51% 상승했는데, 이는 투자자들이 불안 심리를 노골적으로 드러낸 신호라 할 수 있습니다 ⚡
5) 주요 연준 이사 및 전문가 의견
시장 전문가들의 코멘트도 눈여겨볼 만합니다.
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베어드프라이빗웰스매니지먼트의 로스 메이필드는 “30년물 국채금리가 5%라는 것은 의심할 여지 없이 주식시장에 걸림돌”이라며, 지금처럼 높은 밸류에이션으로 거래되는 시장에는 지속적인 역풍이 될 것이라고 강조했습니다.
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반면 UBS글로벌웰스매니지먼트의 울리케 호프만-부르차르디는 조금 다른 시각을 보였는데요, 현재 S&P500의 12개월 선행 PER(주가수익비율)이 약 22배로 역사적 상단에 있지만, 이는 견고한 기업들의 이익 성장에 의해 정당화될 수 있다고 말했습니다.
즉, 단기적으로는 금리 부담이 크지만, 펀더멘털 자체는 여전히 괜찮다는 시각과 밸류에이션 부담이 너무 심각하다는 시각이 엇갈리고 있는 셈입니다 🤔
6) 결론 및 시사점
정리하자면, 이번 뉴욕 증시는 트럼프 관세 정책 불법 판결로 촉발된 재정 불확실성과, 그 여파로 장기물 국채 금리가 급등하면서 투자 심리가 크게 위축된 하루였습니다.
특히 고점 부담이 커져 있던 상황에서 악재가 겹치자 기술주 중심으로 하락이 두드러졌습니다.
다만 오후 들어 저가 매수세가 일부 유입되며 낙폭을 줄인 점은 긍정적 신호로 볼 수 있습니다.
앞으로는 대법원 판결 결과, 국채금리 흐름, 그리고 연준의 9월 회의에서 실제로 단행될 금리 인하 여부가 시장을 가르는 핵심 이벤트가 될 것으로 보입니다.
투자자 입장에서는 변동성이 커진 구간에서 포트폴리오 리스크 관리를 강화하고, 단기보다는 중장기적인 기업 실적 성장에 주목하는 전략이 필요해 보입니다 📌
👉 오늘은 이렇게 정리해 드렸습니다. 시장이 흔들릴 때일수록 차분히 구조적인 흐름을 살피는 게 중요하다는 점, 꼭 기억하시길 바랍니다 🙌
위 글은 투자 자문이 아닌 일반 시황 해설이며, 투자 판단의 최종 책임은 독자 본인에게 있음을 알려드립니다.
